공급업체 기본 사항
메모리 칩 제조업체 리더보드
세 회사가 DRAM 가격을 결정합니다. 이 표에는 비트 점유율, HBM 할당, 수익 궤적, 주문 범위 및 자본 지출이 나란히 나열되어 있습니다. 관심 있는 숫자에 따라 순위가 완전히 바뀌기 때문에 어떤 열로든 정렬할 수 있습니다. 결합된 추적 HBM 용량은 대략 다음과 같습니다. 422k 웨이퍼는 매월 시작됩니다.
8 제조업체 · 정렬 가능 · 수출에 표시된 수치 보고
CSV/Excel · 스타터 또는 프로| # | 제조업체 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼성반도체 한국 화성 · 1b nm, TC-NCF Back on top at 39% DRAM revenue share — levels last seen in 2024 — after ceding the lead in 2025. | 39.00% | 26.00% | $80.0B | +168.00% | 70.00% | 5.1Q | $88.0B | $33.6B | 140k |
| 2 | SK hynix 대한민국 이천 · 1b/1c nm, TSV MR-MUF 기록적인 분기, 점유율 감소: 전년 대비 매출 +214%이지만 삼성과 마이크론이 양쪽 끝을 모두 압박하면서 39% → 26%입니다. | 26.00% | 52.00% | $57.1B | +214.00% | 76.30% | 6.2Q | $96.5B | $24.1B | 175k |
| 3 | 마이크론 기술 미국 보이시 · 1β / 1γ nm EUV One point behind SK hynix — the closest the two have been since 2014. Margin shown is GAAP net. | 25.00% | 19.00% | $41.5B | +345.80% | 68.10% | 5.8Q | $61.2B | $19.4B | 95k |
| 4 | CXMT 허페이, CN · G4(17nm급) 전 세계적으로 가장 빠르게 성장하는 DRAM 공급업체 HBM 및 LPDDR6 용량에 자금을 지원하기 위한 새로운 IPO. | 5.00% | 0.40% | $6.6B | +716.00% | 9.40% | 2.9Q | $7.1B | $11.0B | 12k |
| 5 | 키옥시아 일본 도쿄 · 빅스 8/218L NAND 전용. 대용량 QLC eSSD 수요는 AI 레버리지 포인트다. | — | — | $4.6B | +39.80% | 26.10% | 3.4Q | $14.8B | $6.2B | — |
| 6 | 샌디스크 미국 밀피타스 · BiCS 8 / 218L (JV) Kioxia와 팹 생산량을 공유합니다. 소비자 채널 노출은 소매 SSD 이동을 증폭시킵니다. | — | — | $2.9B | +44.10% | 21.70% | 3.1Q | $8.9B | $3.1B | — |
| 7 | 난야테크놀로지 신베이, TW · 20nm / 1A nm 여유 없이 시장에 DDR4/LPDDR4/5 공급을 늘려 두 번째로 빠르게 성장하는 기업입니다. | 2.00% | — | $2.6B | +690.00% | 31.00% | 3.2Q | $4.4B | $1.9B | — |
| 8 | 윈본드 타이중, TW · 25nm / 20nm 특수 및 틈새 DRAM; Tier 1이 저밀도 부품을 버릴 때 이점이 있습니다. | 0.90% | — | $0.3B | +51.20% | 15.30% | 3.8Q | $1.2B | $0.6B | — |
이 칼럼을 읽는 방법
- DRAM 비트 점유율
- 수익이 아닌 업계 DRAM 비트 출하 비율입니다. 비트는 정직한 단위입니다. 수익 공유는 HBM을 가장 많이 판매하는 사람에게 유리합니다.
- HBM 지분
- 고대역폭 메모리 스택 출하 점유율. 이는 AI 가속기 공급에 직접 매핑되는 유일한 열입니다.
- 백로그
- Quarters of booked demand at current shipment rates. Anything above four quarters means the buyer, not the seller, is negotiating from weakness.
- 예약된 금액
- 커밋된 주문의 예상 달러 가치는 점점 더 하이퍼스케일러 선불 결제로 고정됩니다.
- Capex FY
- Fiscal-year front-end capital spending. Note the lag: tool-in to volume bits runs seven to nine quarters.
- HBM wpm
- HBM 웨이퍼는 매월 수천 단위로 시작됩니다. AI 공급망에서 가장 어려운 단일 제약입니다.