Legacy DDR4 sigue siendo la línea más violenta en el tablero, HBM4 tiene una primera impresión creíble a ~$500/stack, y la primera señal bajista real del ciclo apareció en un gasto de capital fabuloso, no en precios.
| Producto | Precio | Guau | interanual |
|---|---|---|---|
| DDR4-8GDDR4 8Gb (1Gx8) 3200 | $45.69USD / CHIP | +2.55% | +860.00% |
| DDR4-16GDDR4 16Gb (2Gx8) 3200 | $82.96USD / CHIP | +5.23% | +690.00% |
| DDR5-16GDDR5 16Gb (2Gx8) 4800/5600 | $58.54USD / CHIP | +2.72% | +480.00% |
| RDIMM-64GDDR5 RDIMM 64GB (32x 16Gb) | $1,953USD / MÓDULO | +2.98% | +455.00% |
| HBM3E-36GPila HBM3E de 36 GB y 12 hileras | $2,108USD / PILA | +0.28% | +14.00% |
| HBM4-48GPila HBM4 de 48 GB y 16 hileras | $3,521USD / PILA | -0.58% | +0.00% |
| eSSD-30TEnterprise SSD 30.72TB QLC | $4,649USD / unidad | +3.51% | +165.00% |
| RTL-32GKit DDR5 de 32 GB para minoristas (2x16, 6000 CL30) | $467.78USD/equipo | +1.18% | +230.00% |
La historia sigue siendo el nodo, no la generación. DDR4 de 8 Gb y 16 Gb, piezas de las que los de nivel 1 están tratando de salir, están superando a DDR5 interanualmente por un amplio margen, porque los compradores industriales y de redes con listas de materiales bloqueadas no pueden volver a calificar para ellas.
HBM sigue siendo aburrido a propósito. Los contratos de asignación no cambian de una semana a otra; el número que importa es el HBM4 que ingresa a la calificación a aproximadamente $ 500 por pila, lo que modifica el precio de toda la lista de materiales del acelerador para 2027 piezas.
The bear case has a date on it now. SK hynix approving $38B of new fabs is the first credible path back to oversupply — but new front-end capacity takes seven to nine quarters to produce bits, so the risk lands in 2027-28, not this quarter.
El comercio minorista es el indicador rezagado que finalmente se puso al día: el precio de los kits DDR5 en EE. UU. aumentó dos dígitos en 30 días, que es cuando los consumidores se enteran en la prensa y la demanda comienza a autodestruirse.
| Producto | Precio | Guau | interanual |
|---|---|---|---|
| TSMC-N2Oblea TSMC N2 (2 nm) de 300 mm | $30,013USD / oblea | +0.62% | +11.11% |
| GPU-B200Acelerador NVIDIA B200 (módulo) | $34,049USD / unidad | -0.52% | +9.68% |
| CoWoS-LEmbalaje avanzado CoWoS-L | $6,478USD / intercalador | +3.18% | +18.18% |
| MCU-32MCU automotriz/industrial de 32 bits | $3.14USD / unidad | +0.06% | -4.55% |
Tres titulares que movieron un precio
- gasto de capitalRiesgo de caída
SK hynix drops 5% after approving $38B of new memory fabs; Seagate falls 7%
La primera respuesta creíble de la oferta a este ciclo, y el mercado la interpretó como bajista al cabo de un día.
Wall Street 24 horas al día, 7 días a la semana. ↗ - PolíticaRiesgo de caída
CXMT contempla una segunda planta de DRAM en Beijing mientras China avanza hacia la producción a escala de micrones
Una segunda planta CXMT es la única variable que puede reducir los precios de DDR4 más rápido de lo que los niveles 1 pueden salir de ella.
Buscando Alfa ↗ - MinoristaRiesgo de caída
El aumento del precio de la memoria comienza a enfriarse a medida que los consumidores alcanzan un límite de asequibilidad
La destrucción de la demanda es la otra manera de terminar este ciclo, y el comercio minorista es donde aparece primero.
Yahoo Finanzas ↗
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