레거시 DDR4는 여전히 보드에서 가장 폭력적인 라인이고, HBM4는 스택당 ~$500의 신뢰할 수 있는 최초의 프린트를 가지고 있으며, 사이클의 첫 번째 실제 약세 신호는 가격이 아닌 팹 설비투자에서 나타났습니다.
| 제품 | 가격 | 우와 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|
| DDR4-8GDDR4 8Gb(1Gx8) 3200 | $45.69USD / 칩 | +2.55% | +860.00% |
| DDR4-16GDDR4 16Gb(2Gx8) 3200 | $82.96USD / 칩 | +5.23% | +690.00% |
| DDR5-16GDDR5 16Gb(2Gx8) 4800/5600 | $58.54USD / 칩 | +2.72% | +480.00% |
| RDIMM-64GDDR5 RDIMM 64GB (32x 16Gb) | $1,953USD / 모듈 | +2.98% | +455.00% |
| HBM3E-36GHBM3E 36GB 12-하이 스택 | $2,108USD / 스택 | +0.28% | +14.00% |
| HBM4-48GHBM4 48GB 16-Hi 스택 | $3,521USD / 스택 | -0.58% | +0.00% |
| eSSD-30T엔터프라이즈 SSD 30.72TB QLC | $4,649USD/드라이브 | +3.51% | +165.00% |
| RTL-32G소매용 DDR5 32GB 키트(2x16, 6000 CL30) | $467.78USD / 키트 | +1.18% | +230.00% |
The story is still the node, not the generation. DDR4 8Gb and 16Gb — parts the tier-1s are trying to exit — are outrunning DDR5 on a YoY basis by a wide margin, because industrial and networking buyers with locked BOMs cannot requalify out of them.
HBM은 일부러 지루함을 유지합니다. 할당 계약은 매주 이동하지 않습니다. 중요한 숫자는 HBM4가 스택당 약 500달러에 자격을 취득했다는 점입니다. 이는 2027년 부품에 대한 전체 가속기 BOM 가격을 조정합니다.
The bear case has a date on it now. SK hynix approving $38B of new fabs is the first credible path back to oversupply — but new front-end capacity takes seven to nine quarters to produce bits, so the risk lands in 2027-28, not this quarter.
소매업은 마침내 따라잡은 지체 지표입니다. 미국 DDR5 키트 가격은 소비자 언론 보도와 수요가 자멸하기 시작하는 30일 동안 두 자릿수 상승했습니다.
| 제품 | 가격 | 우와 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|
| TSMC-N2TSMC N2(2nm) 300mm 웨이퍼 | $30,013USD / 웨이퍼 | +0.62% | +11.11% |
| GPU-B200NVIDIA B200 가속기(모듈) | $34,049USD/단위 | -0.52% | +9.68% |
| CoWoS-LCoWoS-L 고급 패키징 | $6,478USD / 인터포저 | +3.18% | +18.18% |
| MCU-3232비트 자동차/산업용 MCU | $3.14USD/단위 | +0.06% | -4.55% |
가격을 움직인 세 가지 헤드라인
- 설비 투자하락 위험
SK hynix drops 5% after approving $38B of new memory fabs; Seagate falls 7%
이 사이클에 대한 최초의 신뢰할 수 있는 공급 답변 - 시장은 하루 만에 이를 약세로 해석했습니다.
24/7 Wall St. ↗ - 정책하락 위험
CXMT는 중국이 마이크론 규모 생산을 추진함에 따라 두 번째 베이징 DRAM 공장을 주목하고 있습니다.
A second CXMT plant is the one variable that can break DDR4 pricing faster than the tier-1s can exit it.
알파를 추구하다 ↗ - 소매하락 위험
소비자가 감당할 수 있는 한계에 도달함에 따라 메모리 가격 급등이 진정되기 시작합니다.
수요 파괴는 이 사이클이 끝나는 반대 방향이며, 소매업이 가장 먼저 나타나는 곳입니다.
야후 파이낸스 ↗
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