Legacy DDR4 è ancora la linea più violenta sul tabellone, HBM4 ha una prima cifra credibile a ~ $ 500/stack e il primo vero segnale di ribasso del ciclo si è manifestato in favolosi capex, non nei prezzi.
| Prodotto | Prezzo | Oh | YoY |
|---|---|---|---|
| DDR4-8GDDR4 8Gb (1Gx8) 3200 | $45.69USD / CHIP | +2.55% | +860.00% |
| DDR4-16GDDR4 16Gb (2Gx8) 3200 | $82.96USD / CHIP | +5.23% | +690.00% |
| DDR5-16GDDR5 16Gb (2Gx8) 4800/5600 | $58.54USD / CHIP | +2.72% | +480.00% |
| RDIMM-64GDDR5 RDIMM da 64 GB (32x 16 Gb) | $1,953USD / MODULO | +2.98% | +455.00% |
| HBM3E-36GStack HBM3E da 36 GB 12-Hi | $2,108USD / STACK | +0.28% | +14.00% |
| HBM4-48GStack HBM4 da 48 GB 16-Hi | $3,521USD / STACK | -0.58% | +0.00% |
| eSSD-30TEnterprise SSD 30.72TB QLC | $4,649USD/unità | +3.51% | +165.00% |
| RTL-32GKit DDR5 da 32 GB al dettaglio (2x16, 6000 CL30) | $467.78USD/kit | +1.18% | +230.00% |
La storia è ancora il nodo, non la generazione. DDR4 8Gb e 16Gb - parti dai quali i tier-1 stanno cercando di uscire - stanno superando DDR5 su base annua con un ampio margine, perché gli acquirenti industriali e di rete con distinte base bloccate non possono riqualificarsi da loro.
La HBM resta noiosa di proposito. I contratti di allocazione non cambiano di settimana in settimana; il numero che conta è che HBM4 entra in qualifica a circa $ 500 per stack, che rivaluta l'intera distinta base dell'acceleratore per 2027 parti.
Adesso il caso dell'orso ha una data. SK Hynix che approva 38 miliardi di dollari di nuovi impianti è il primo percorso credibile per tornare all’eccesso di offerta, ma la nuova capacità front-end impiega dai sette ai nove trimestri per produrre bit, quindi il rischio si colloca nel 2027-28, non in questo trimestre.
La vendita al dettaglio è l'indicatore ritardato che alla fine ha raggiunto il traguardo: i prezzi dei kit DDR5 negli Stati Uniti sono saliti a doppia cifra nell'arco di 30 giorni, ovvero quando gli avvisi della stampa e la domanda dei consumatori iniziano ad autodistruggersi.
| Prodotto | Prezzo | Oh | YoY |
|---|---|---|---|
| TSMC-N2Wafer TSMC N2 (2 nm) da 300 mm | $30,013USD/wafer | +0.62% | +11.11% |
| GPU-B200Acceleratore NVIDIA B200 (modulo) | $34,049USD/unità | -0.52% | +9.68% |
| CoWoS-LImballaggio avanzato CoWoS-L | $6,478USD/interpostore | +3.18% | +18.18% |
| MCU-32MCU automobilistico/industriale a 32 bit | $3.14USD/unità | +0.06% | -4.55% |
Tre titoli che hanno mosso il prezzo
- CapexRischio di ribasso
SK Hynix scende del 5% dopo aver approvato 38 miliardi di dollari di nuovi fab di memoria; Seagate crolla del 7%
La prima risposta credibile dell’offerta a questo ciclo – e il mercato l’ha letta come ribassista nel giro di un giorno.
24/7 Wall St. ↗ - PoliticaRischio di ribasso
CXMT punta ad un secondo impianto DRAM di Pechino mentre la Cina spinge verso una produzione su scala micron
Un secondo impianto CXMT è l'unica variabile che può abbattere i prezzi delle DDR4 più velocemente di quanto i tier-1 possano uscirne.
Alla ricerca dell'Alfa ↗ - Vedere al dettaglioRischio di ribasso
L’impennata dei prezzi della memoria inizia a rallentare quando i consumatori raggiungono un limite di accessibilità
La distruzione della domanda è l’altro modo in cui finisce questo ciclo, e la vendita al dettaglio è il luogo in cui si manifesta per prima.
Yahoo Finanza ↗
Ogni livello sopra è la stessa sessione, stampa il file tavola dal vivo shows, and each is flagged reported, derived or estimate in the metodologia.