Legacy-DDR4 ist immer noch die gewalttätigste Linie auf dem Markt, HBM4 hat einen ersten glaubwürdigen Druck bei etwa 500 US-Dollar pro Stapel und das erste echte Bärensignal des Zyklus zeigte sich bei den Fab-Investitionen – nicht bei den Preisen.
| Produkt | Preis | Wow | YoY |
|---|---|---|---|
| DDR4-8GDDR4 8 GB (1 Gx8) 3200 | $45.69USD / CHIP | +2.55% | +860.00% |
| DDR4-16GDDR4 16 GB (2 Gx8) 3200 | $82.96USD / CHIP | +5.23% | +690.00% |
| DDR5-16GDDR5 16 GB (2 Gx8) 4800/5600 | $58.54USD / CHIP | +2.72% | +480.00% |
| RDIMM-64GDDR5 RDIMM 64 GB (32 x 16 GB) | $1,953USD / MODUL | +2.98% | +455.00% |
| HBM3E-36GHBM3E 36 GB 12-Hi-Stack | $2,108USD / STAPEL | +0.28% | +14.00% |
| HBM4-48GHBM4 48 GB 16-Hi-Stack | $3,521USD / STAPEL | -0.58% | +0.00% |
| eSSD-30TEnterprise SSD 30.72TB QLC | $4,649USD/Fahrt | +3.51% | +165.00% |
| RTL-32GEinzelhandels-DDR5-32-GB-Kit (2x16, 6000 CL30) | $467.78USD / Bausatz | +1.18% | +230.00% |
Die Geschichte ist immer noch der Knoten, nicht die Generation. DDR4 8Gb und 16Gb – Teile, die die Tier-1-Unternehmen zu verdrängen versuchen – übertreffen DDR5 im Jahresvergleich bei weitem, da sich Industrie- und Netzwerkkäufer mit gesperrten Stücklisten nicht erneut qualifizieren können.
HBM bleibt absichtlich langweilig. Zuteilungsverträge werden nicht von Woche zu Woche verschoben; Die Zahl, die zählt, ist, dass HBM4 mit etwa 500 US-Dollar pro Stapel in die Qualifikation einsteigt, wodurch die gesamte Beschleunigerstückliste für 2027 Teile neu bewertet wird.
Auf dem Bärenkoffer ist jetzt ein Datum drauf. Die Genehmigung neuer Fabs im Wert von 38 Milliarden US-Dollar durch SK Hynix ist der erste glaubwürdige Weg zurück zum Überangebot – aber neue Front-End-Kapazitäten benötigen sieben bis neun Quartale, um Bits zu produzieren, sodass das Risiko erst in den Jahren 2027-28 und nicht in diesem Quartal besteht.
Der Einzelhandel ist der nachlaufende Indikator, der endlich aufgeholt hat: Die Preise für DDR5-Kits in den USA sind innerhalb von 30 Tagen zweistellig gestiegen, als die Verbraucherpresse dies bemerkt und die Nachfrage beginnt, sich selbst zu zerstören.
| Produkt | Preis | Wow | YoY |
|---|---|---|---|
| TSMC-N2TSMC N2 (2 nm) 300 mm Wafer | $30,013USD/Wafer | +0.62% | +11.11% |
| GPU-B200NVIDIA B200-Beschleuniger (Modul) | $34,049USD/Einheit | -0.52% | +9.68% |
| CoWoS-LCoWoS-L fortschrittliche Verpackung | $6,478USD / Interposer | +3.18% | +18.18% |
| MCU-3232-Bit-MCU für den Automobil-/Industriebereich | $3.14USD/Einheit | +0.06% | -4.55% |
Drei Schlagzeilen, die einen Preis bewegten
- InvestitionsausgabenAbwärtsrisiko
SK Hynix sinkt um 5 %, nachdem neue Speicherfabriken im Wert von 38 Milliarden US-Dollar genehmigt wurden; Seagate fällt um 7 %
Die erste glaubwürdige Angebotsantwort auf diesen Zyklus – und der Markt erkannte sie innerhalb eines Tages als bärisch an.
24/7 Wall St. ↗ - PolitikAbwärtsrisiko
CXMT plant ein zweites DRAM-Werk in Peking, während China auf eine Produktion im Mikrometerbereich zusteuert
Eine zweite CXMT-Anlage ist die einzige Variable, die die DDR4-Preise schneller durchbrechen kann, als die Tier-1-Unternehmen aus ihr aussteigen können.
Ich suche Alpha ↗ - EinzelhandelAbwärtsrisiko
Der Anstieg der Speicherpreise beginnt abzukühlen, da die Verbraucher an eine Erschwinglichkeitsgrenze stoßen
Die Zerstörung der Nachfrage ist die andere Art und Weise, wie dieser Zyklus endet, und im Einzelhandel zeigt sie sich zuerst.
Yahoo Finanzen ↗
Jede Ebene darüber ist derselbe Sitzungsdruck Live-Board zeigt, und jede wird in der als „berichtet“, „abgeleitet“ oder „Schätzung“ gekennzeichnet Methodik.